Weltportfolio und Factor-Investing

 

Eine sinnvolle Anlagestrategie hängt nicht von der Höhe Ihres Vermögens ab, wohl aber von der Art und Weise, wie Ihr Geld angelegt wird.

Wir beraten zwei Investmentfonds, die seit Anfang 2011 nach den Erkenntnissen der Kapitalmarktforschung verwaltet werden. Durch die Beratung von Investmentfonds wird die Wertentwicklung unserer Verwaltungs- und Beratungsleistung für Sie transparent.

Unsere Beratungsvergütungen dieser Investmentfonds verrechnen wir mit den Verwaltungsvergütungen, die wir mit unseren Mandanten vereinbaren. Deshalb vergüten uns ausschließlich unsere Mandanten, auch wenn wir durch uns beratene Investmentfonds verwenden. Somit ist ein Interessenkonflikt ausgeschlossen. Ausführlich besprechen wir mit Ihnen, welche Art der Umsetzung - als Direkt- oder Fondsmandant - für Sie am besten geeignet ist.

 

1) Der vermögensverwaltende Investmentfonds PTAM Weltportfolio Ausgewogen (Fondsname bis 31.01.2018: WF Portfolio Ausgewogen) erfordert einen mittleren Anlagehorizont von sieben Jahren. Die Aktienquote beträgt 51%, die Anleihenquote 49%.

 

2) Der vermögensverwaltende Investmentfonds PTAM Weltportfolio Defensiv (Fondsname bis 31.01.2018: PTAM Strategie Portfolio Defensiv) erfordert einen kürzeren Anlagehorizont von drei Jahren. Die Aktienquote beträgt 20%, die Anleihenquote 80%.

 

Einzelheiten zu beiden Fonds finden Sie anschließend:

 

1) PTAM Weltportfolio Ausgewogen DE000A0MYEH0

 

1) PTAM Weltportfolio Ausgewogen DE000A0MYEH0:

Der PTAM Weltportolio Ausgeowogen (Fondsname bis 31.01.2018: WF Portfolio Ausgewogen) ist ein Sondervermögen im Sinne des Kapitalanlagegesetzbuches (KAGB), das seit 2011 nach einem wissenschaftlich passiven Investmentansatz gemäß den Erkenntnissen der Modernen Portfoliotheorie verwaltet wird. Demzufolge werden insbesondere kein Stock-Picking, kein Market-Timing und kein Manager-Picking verfolgt, da diese keinen dauerhaften, sondern nur zufälligen Mehrwert schaffen. Stattdessen werden die als systematisch erkannten Risikofaktoren, die nicht-zufällig Mehrwert schaffen, wie Aktienmarkt-, Small-Cap-, Value-, Profitabilitäts- und Momentum-Prämie, angesprochen.

Die Vermögensaufteilung zwischen Aktien und Anleihen beträgt 51% zu 49%:

Der Aktienanteil ist weltweit nach der Marktkapitalisierung gewichtet. Die Umsetzung erfolgt mit Indexfonds und passiven Fonds auf die Anlageklassen Large-, Small-, Large-Value- und Small-Value Aktien. Dabei werden im Aktienanteil die als systematisch anerkannten Risikofaktoren, wie Small-Cap und Value, angesprochen und übergewichtet. Über die Zielfonds ist der Fonds in über 12.000 Aktiengesellschaften investiert.

Im Anleiheanteil wird vor allem in auf deutsche Schuldner lautende Schuldverschreibungen guter bis sehr guter Bonität mit kurzer bis mittlerer Laufzeit angelegt. Die durchschnittliche Laufzeit beträgt drei Jahre. Die Fälligkeiten sind als Leiter mit jährlichen Fälligkeiten bis fünf Jahre strukturiert.

Bei Veränderung der Zielquoten des Fonds durch Marktveränderungen und Mittelzu- und abflüssen erfolgt ein Re-Balancing auf die ursprünglichen Zielquoten.

Dieser Publikumsfonds ist für Anleger gedacht, die einen Mindestrestanlagehorizont von mindestens sieben Jahren besitzen. Bei Kursrückgängen der weltweiten Aktienmärkte von 40% in einem Jahr wird dieser Fonds ca. 20% fallen, sofern Zinsen, Dividenden, Kursanstiege der festverzinslichen Wertpapiere und Kosten unberücksichtigt bleiben (siehe Rechtliche Hinweise).

Das Sondervermögen wird von der Kapitalverwaltungsgesellschaft IPConcept (Luxemburg) S.A. verwaltet. Die Thomas Freiberger Vermögensverwaltung GmbH, Maitenbeth, und PT Asset Management GmbH, Metzingen, beraten diese Gesellschaft bei Ihren Anlageentscheidungen.

Weitere Informationen finden Sie auf der Internetseite der Kapitalverwaltungsgesellschaft IPConcept (Luxemburg) S.A..

 

Beurteilungen(*):

FWW Fondsweb: Drei von fünf Sternen

Asset Standard: Drei (1 Jahr), zwei (3 Jahre) und drei von fünf Sternen (5 Jahre)

 

Unterlagen:

PTAM Weltportfolio Ausgewogen Halbjahresbericht 30.06.2018

PTAM Weltportfolio Ausgewogen Wesentliche Anlegerinformatioen KIID 13.11.2018

PTAM Weltportfolio Ausgewogen Verkaufsprospekt 13.11.2018

PTAM Weltportfolio Ausgewogen Wichtige Mitteilung 02.02.2018

WF Portfolio Ausgewogen Fondsporträt 31.12.2017

WF Portfolio Ausgewogen Jahresbericht 31.12.2017

 

2) PTAM Weltportfolio Defensiv DE000A0M1UH1

 

2) PTAM Weltportfolio Defensiv DE000A0M1UH1:

Der PTAM Weltportfolio Defensiv (Fondname bis 31.01.2018: PTAM Strategie Portfolio Defensiv) ist ein Sondervermögen im Sinne des Kapitalanlagegesetzbuches (KAGB), das seit 2011 nach einem wissenschaftlich passiven Investmentansatz gemäß den Erkenntnissen der Modernen Portfolio Theorie verwaltet wird. Demzufolge werden insbesondere kein Stock-Picking, kein Market-Timing und kein Manager-Picking verfolgt, da diese keinen dauerhaften, sondern nur zufälligen Mehrwert schaffen. Stattdessen werden die als systematisch erkannten Risikofaktoren, die nicht-zufällig Mehrwert schaffen, wie Aktienmarkt-, Small-Cap- und Value-Prämie, angesprochen.

Die Vermögensaufteilung zwischen Aktien und Anleihen beträgt 20% zu 80%:

Der Aktienanteil ist weltweit nach der Marktkapitalisierung gewichtet. Die Umsetzung erfolgt mit Indexfonds, passiven Fonds auf die Anlageklassen Large-, Small-, Large-Value- und Small-Value Aktien und Futures auf Indices. Dabei werden im Aktienanteil die als systematisch anerkannten Risikofaktoren, wie Small-Cap und Value, angesprochen und übergewichtet. Über die Zielfonds ist der Fonds in über 12.000 Aktiengesellschaften investiert.

Im Anleiheanteil wird vor allem in auf deutsche Schuldner lautende Schuldverschreibungen guter bis sehr guter Bonität mit kurzer bis mittlerer Laufzeit angelegt. Die durchschnittliche Laufzeit beträgt drei Jahre. Die Fälligkeiten sind als Leiter mit jährlichen Fälligkeiten bis fünf Jahre strukturiert.

Bei Veränderung der Zielquoten des Fonds durch Marktveränderungen und Mittelzu- und abflüssen erfolgt ein Re-Balancing auf die ursprünglichen Zielquoten.

Dieser Publikumsfonds ist für Anleger gedacht, die einen Mindestrestanlagehorizont von mindestens drei Jahren besitzen. Bei Kursrückgängen der weltweiten Aktienmärkte von 40% in einem Jahr wird dieser Fonds ca. 8% fallen, sofern Zinsen, Dividenden, Kursanstiege der festverzinslichen Wertpapiere und Kosten unberücksichtigt bleiben (siehe Rechtliche Hinweise).

Das Sondervermögen wird von der Kapitalverwaltungsgesellschaft IPConcept (Luxemburg) S.A. verwaltet. Die Thomas Freiberger Vermögensverwaltung GmbH, Maitenbeth, und PT Asset Management GmbH, Metzingen, beraten diese Gesellschaft bei Ihren Anlageentscheidungen.

Weitere Informationen finden Sie auf der Internetseite der Kapitalverwaltungsgesellschaft IPConcept (Luxemburg) S.A..

 

Beurteilungen(*):

FWW Fondsweb: Drei von fünf Sternen

Asset Standard: Fünf (1 Jahr), drei (3 Jahre) und zwei von fünf Sternen (5 Jahre)

 

Unterlagen:

PTAM Weltportfolio Defensiv Halbjahresbericht 30.06.2018

PTAM Weltportfolio Defensiv Wesentliche Anlegerinformationen 18.06.2018

PTAM Weltportfolio Defensiv Verkaufsprospekt 02.02.2018

PTAM Weltportfolio Defensiv Wichtige Mitteilung 02.02.2018

PTAM Strategie Portfolio Defensiv Fondsporträt 31.12.2017

PTAM Strategie Portfolio Defensiv Jahresbericht 31.12.2017

 

 

 

(*) Anmerkung zu den Beurteilungen:

Wir verwenden nur Beurteilungen, die das wissenschaftlich empfohlene Kriterium des Sharpe-Ratios bzw. leichte Abwandlungen dieses Ratios anwenden. Diese Kennzahl setzt die Überschussrendite (Fondsrendite abzüglich risikofreien Zinssatz) in das Verhältnis zum Gesamtrisiko des Fonds (systematisches und unsystematisches Risiko). Grundsätzlich betrachten wir das Fondsrating kritisch (siehe unseren VV-Brief Nr. 4: Fonds-Ratings - Nur Sterne, sonst nichts?). Unsere Kritik betrifft allerdings Fondsratings aktiver Investmentfonds, deren Chance-/Risikoprofile nicht dauerhaft konstant bleiben und deren Kennzahlen folglich nur zufällig in eine bestimmte Kategorie fallen.

Aktueller Stand per 26.11.2018